上周(8月5日—8月9日),西本资讯监测的数据显示,截止8月9日,全国69个主要市场25mm规格三级螺纹钢平均价格为3459元/吨,周环比下跌49元;高线HPB300φ6.5mm为3661元/吨,周环比下跌47元。
本期,全国各地市场建筑钢材震荡分化:其中,北方需求有限,厂商补跌;南方期货引导,区间反复。本周西本钢材指数波动,成本指数下行,显示长流程钢厂亏损略有修复;本周螺纹钢期货主力合约低位起伏,对现货市场有示范作用。(下图为红色线条为钢材指数,黄色线条为成本指数)
期货方面,本周黑色系主力合约低位运行。其中,热卷2410合约周五收在3387元,环比上周五夜盘3499元下跌112元;螺纹钢2410合约周五收在3227元/吨,环比上周五夜盘3350元下跌123元;从全周走势情况看,原料端走弱,成材端跟随。
回首本期,消息面比较平静,原料继续下移,螺纹现货偏弱,当前行业面出现什么变化?后期钢价走势如何?一起看看西本资讯监控到的相关库存数据,再具体分析。
一、上海市场分析
据西本资讯监测库存数据:截至8月8日,沪市螺纹钢库存总量为34.42万吨,周环比减少0.08万吨,降幅为0.23%(见下图);目前库存量较上年同期(8月10日的40.76万吨)减少6.34万吨,降幅为15.55%。本周沪市螺纹钢库存环比降幅收缩,主要是因为出库量有限。
本期,西本资讯监测的沪市线螺周终端采购量为1.26万吨,周环比减少7.35%(见下图)。本周,价格区间波动,终端需求环比下降。
本期西本钢材指数震荡,市场价格趋弱:周一,稳步回涨;周二,小幅回落;周三,低位徘徊;周四,再次走低;周五,低位回涨。当下上海市场现状是:库存降速放慢,需求环比减少,商家加快出货,预期依然谨慎。本周市场价格区间波动,预计下周继续调整。
二、库存总结分析
本期,全国35个主要市场样本仓库钢材总库存量为1259.31万吨,周环比减少11.73万吨,降幅为0.92%。主要钢材品种中,螺纹钢库存量为537.86万吨,环比减少16.17万吨,降幅为2.92%;线盘库存量为76.54万吨,周环比减少0.97万吨,降幅为1.25%;热轧卷板库存量为348.92万吨,周环比增加7.67万吨,增幅为2.25%;中厚板库存量为151.57万吨,周环比增加1.35万吨,增幅为0.90%;冷卷板库存量为144.42万吨,周环比减少3.61万吨,降幅为2.44%。
据西本资讯历史数据,当前库存总量较上年同期(2023年8月10日的1228.87万吨)增加30.44万吨,增幅为2.48%。分品种看,本期五大钢材品种库存中,除热轧板卷和中厚板外,其它品种库存环比下降。(见下图)
本周,华东区域建筑钢价格上下试探:小幅起落。截至周五,以各地西本优质品为参照物,华东市场螺纹钢主流基准价格从3970元到3330元/吨不等,周环比变化20-30元/吨。
本期,影响市场走势的行业资讯主要有(以时间先后排序):
中钢协:上半年主要用钢行业运行呈分化态势
2024年上半年,主要用钢行业运行呈分化态势,建筑业继续下行,制造业平稳增长。其中,房地产主要指标同比继续下降;基础设施建设投资和电力投资保持稳定增长,增幅有所收窄;机械行业工业增加值保持正增长,机电产品出口额增幅有所扩大;船舶和集装箱行业实现大幅增长;汽车产量保持平稳增长,其中新能源汽车产量和汽车出口量继续大幅增长;家电行业三大白电产品产量均保持增长,增幅有所收窄。
7月城投债净融资同比降35%
据相关渠道统计,7月城投债发行数量(只数)同比下降13%,发行规模同比下降8%;净融资696.27亿元,同比降35.44%。截至8月2日,城投债市场加权估值收益率已降低至2.13%。机构分析认为,城投债或将面临传统业务放缓局面,进而导致其在城市建设发展中的重要性弱化。
前7个月我国货物贸易进出口总值24.83万亿元
今年前7个月,我国货物贸易进出口总值24.83万亿元,外贸保持稳中向好态势。据海关统计,今年前7个月,我国货物贸易进出口总值24.83万亿元,同比增长6.2%。出口14.26万亿元,增长6.7%;进口10.57万亿元,增长5.4%。7月当月,进出口3.68万亿元,同比增长6.5%。出口2.14万亿元,增长6.5%;进口1.54万亿元,增长6.6%。
7月份挖掘机销量同比明显增长
据中国工程机械工业协会统计数据显示,2024年7月份,挖掘机主要制造企业销售各类挖掘机13690台,同比增长8.6%;其中国内6234台,同比增长21.9%;出口7456台,同比下降0.51%。2024年1-7月,共销售挖掘机116903台,同比下降3.72%;其中国内59461台,同比增长6.23%;出口57262台,同比下降12.3%。
7月中国出口钢材782.7万吨
2024年7月中国出口钢材782.7万吨,较上月减少91.8万吨,环比下降10.5%;1-7月累计出口钢材6122.7万吨,同比增长21.8%。7月中国进口钢材50.5万吨,较上月减少7.0万吨,环比下降12.2%;1-7月累计进口钢材412.2万吨,同比下降6.7%。7月中国进口铁矿砂及其精矿10281.3万吨,较上月增加520.0万吨,环比增长5.3%;1-7月累计进口铁矿砂及其精矿71377.4万吨,同比增长6.7%。
7月下旬重点钢企粗钢日产下降
2024年7月下旬,重点统计钢铁企业粗钢日产197.35万吨,环比下降8.14%,同口径比去年同期下降7.59%;生铁日产178.96万吨,环比下降7.07%,同口径比去年同期下降6.97%;钢材日产197.89万吨,环比下降2.83%,同口径比去年同期下降 8.45%。7月下旬末,重点统计钢铁企业钢材库存量1605.05万吨,比上一旬减少25.16万吨、下降1.54%;比上月同期增加 135.62 万吨、上升 9.23%;比去年同期增加156.33 万吨、上升10.79%。
乘联会:初步统计7月乘用车市场零售172.9万辆
乘联会初步统计显示,7月1-31日,乘用车市场零售172.9万辆,同比去年同期下降2%,较上月同期下降2%,今年以来累计零售1,156.8万辆,同比增长2%;7月1-31日,全国乘用车厂商批发195.6万辆,同比去年同期下降5%,较上月同期下降10%,今年以来累计批发1,370.8万辆,同比增长4%。
2024年7月份PPI同比下降0.8%
国家统计局:2024年7月份,全国工业生产者出厂价格同比下降0.8%,环比下降0.2%,降幅均与上月相同;工业生产者购进价格同比、环比均下降0.1%。1—7月平均,工业生产者出厂价格比上年同期下降2.0%,工业生产者购进价格下降2.2%。
中汽协:2024年7月汽车销量为226.2万辆
中汽协数据显示,7月,汽车产销分别完成228.6万辆和226.2万辆,环比分别下降8.8%和11.4%,同比分别下降4.8%和5.2%。1-7月,汽车产销分别完成1617.9万辆和1631万辆,同比分别增长3.4%和4.4%,产销增速较1-6月分别收窄1.5个和1.7个百分点。
中汽协:7月商用车销售26.8万辆
中汽协发布数据,7月,商用车产销分别完成25.6万辆和26.8万辆,环比分别下降22.4%和20.4%,同比分别下降10.5%和6.6%。1-7月,商用车产销分别完成226.2万辆和233.6万辆,同比分别增长0.4%和3.5%。
本期,宏观面总体平淡,主要体现在:1、7月进出口数据出笼,外贸保持稳中向好态势;2、工业经济复苏艰难,7月份PPI同比延续下降;3、面临传统业务放缓局面,7月城投债净融资同比大降;4、7月份挖掘机销量同比明显增长,乘用车市场零售呈现弱势;5、7月汽车销量同环比均减少,商用车降幅更大。
行业面上,据海关总署数据,7月份我国钢材出口量连续第二个月环比下降,表明外部需求呈现回落态势;值得一提的是,近期越南、泰国等相继出台了反倾销措施,预计对后期钢材出口有不利影响。另据中钢协数据,7月下旬,重点企业粗钢、生铁和钢材日均产量均有减少,粗钢日产更是连续四旬环比下降,但同期企业库存降速较慢,表明在供需双弱的现状下,钢厂库存去化力度不足。展望后期,国际市场需求面临考验,国内市场需求呈现分化,对于建筑钢而言,价格更多将受到供应量的影响。
回首本周,期螺先涨后跌,现货频繁上下,需求无力提振,商家心态不佳。从行情走势看,全国各地表现略有差异:在北方,成交不畅,钢厂让步;在南方,期现联动,起起落落;对比来看,北方市场相对更弱,资源跨区域流动不畅。总体而言,原料价格下移,供应继续减量;需求不见好转,库存消化缓慢。
期货回落,现货跟进;上下试探,信心不足。这是本周市场的主要特色。接下来,预计终端需求有限,投机需求退缩,期货低位起伏,现货摇摆不定。当前行情处于“反复”阶段,上下空间都受到抑制。
对于上海地区而言,市场现状是:资源补充不多,库存降幅收窄,需求总体偏弱,商家情绪不稳。当前的利好因素是:厂商普遍亏损,大跌动力减弱;利空因素主要有:库存消化较慢,商家预期谨慎。本周钢价区间起落,表面上是被期货带动,实际是受到需求的压制,预计下周现货价格继续试探。需要关注的是:钢厂的态度,期货的高低,需求的多少。[文]西本新干线特邀评论员希玛拉亚峰