受全球钢铁行业疲软的影响，电池供应链中的石墨价格今年没有太大变化。

然而，经常被忽视的阳极材料可能处于突破的边缘。基准矿物情报公司（Benchmark Mineral Intelligence ）在洛杉矶举行的基准周年度行业会议上预测，电动汽车明年将成为石墨需求的主要来源。

对于锂而言，这种变化发生在2018年，这一方面说明了电动汽车行业在多大程度上仍处于起步阶段，另一方面说明了电动汽车的额外需求将对原材料价格产生多大的影响。

总部位于伦敦的电池供应链研究公司hq的新服务Benchmark Source报告称，中国锂价格在11月中旬创下历史新高，逼近每吨8万美元。

中国电池级氢氧化锂(用于高镍阴极)的价格今年迄今上涨了150%。碳酸锂的价格也遵循了类似的轨迹。尽管镍和硫酸钴的价格远低于第一季度/第二季度的高点，但自第三季度触及2022年低点以来，价格也有所回升。

阴极成本攀升

由于锂的价格上涨，磷酸铁锂(LFP)电池与使用主要镍钴锰(NCM)化学物质的三元阴极相比，失去了一些成本竞争力。

根据基准公司阴极价格评估，镍含量高的NCM 811阴极(8部分镍，钴和锰各一个)在今年10月的现货市场上可以以每千瓦时78.64美元的价格买到。今年迄今为止，这一数字增长了近18%，自2021年1月以来翻了一番。

目前LFP的价格接近50美元/千瓦时，但在2021年1月的价格仅为12.79美元/千瓦时，这意味着LFP阴极在不到两年的时间里上涨了288%。

根据Benchmark的数据，受电池组进步的推动，LFP的总体阴极市场份额已从2017年的23%攀升至今年的近42%，电池组克服了该化学物质在能量强度方面的一些缺点。

阴极CAGR超过40%

Benchmark首席数据官Caspar Rawles告诉与会者，自2017年以来，全球阴极产量以42%的年复合增长率增长，预计今年将超过200万吨。

即便如此惊人的增长也不足以满足电动汽车迅猛增长的需求。罗尔斯表示，自2020年以来，随着中国、欧洲和美国的激励和法规导致汽车销售和电池制造能力发生了跨步变化，电动汽车电池需求真正加速了。

在截至2020年的四年里，以千瓦时计算的全球电动汽车需求增长了约23%，但在过去两年里，复合增长率攀升至略低于45%。

爱尔兰共和军

中国在阴极制造领域的主导地位正在慢慢被削弱，尽管欧洲和北美不断宣布数十亿美元的电池工厂项目。

中国控制着全球78%的阴极产量(阳极产量为91%)和70%的电池产量。

来源：Benchmark Mineral Intelligence。

罗尔斯说，西方有各种各样的努力与中国分离，包括加拿大命令中国从该国的锂工业中剥离，28亿美元的赠款和美国能源部的数倍贷款，国防生产法案下的关键矿物赠款，累计600亿美元的环境正义倡议和60亿美元的信贷，高达30%的制造业项目的资本支出根据通货膨胀削减法案。

罗尔斯表示，IRA“动摇了汽车业”以及美国和全球电动汽车供应链，并特别提请注意45X条款——先进制造业生产税收抵免，该条款可提供约300亿美元的税收抵免。

“尽管仍有一些信息有待公布(关于IRA的详细规定)，但如果你在美国采购材料，并将其加工到电池级别，你就有资格获得10%的运营成本。

“但这方面没有日落条款，所以从理论上讲，在法律改变之前，你可以永久获得锂冶炼厂10%的运营成本。”

美国第一

IRA已经为美国电池供应链的发展提供了巨大的推动，今年下半年，美国宣布的新电池产能已超过欧洲。Benchmark的数据显示，美国的电池储备已接近1太瓦时。

LG化学最近决定在田纳西州投资32亿美元建造一个电池阴极设施，2027年投产后，北美的阴极产量将增加一倍以上。

基准公司计算，如果该工厂以宣布的每年12万吨的产能全速运转，它可以满足北美2030年阴极需求的18%。