7月31日基本金属现货交易日评
发布时间:2019-08-01 10:03:17      来源:上海有色网
铜:今日亚盘伦铜开于5945美元/吨,开盘后因市场对正在进行的中美贸易磋商存在乐观期待,多头低位增仓,铜价表现小幅震荡拉涨,直至欧盘盘初探高5966美元/吨,但随后由于贸易磋商方面并未出现实质利好,铜价低探5935.5美元/吨,低位维持不久后,铜价再度表现上扬。截止17:20,伦铜报5960.5美元/吨,涨幅0.46%,美元指数报98.111,美原油报58.45美元/桶。晚间关注美国7月ADP就业人数预期15万高于前值,美国截至7月26日当周EIA原油库存变动预期减少273.93万桶低于前值。晚间休市后将公布美联储降息结果,因此晚间小非农数据将影响市场对降息的判断,预期美元依然将保持高位,对铜价带来压力。目前伦铜收阳实体跌落至布林中轨下方,MACD出现小幅绿柱,技术面保持弱势。晚间等待美元和原油指引,测试晚间伦铜能否守住5960美元/吨关口位置。
 
今日沪铜主力合约1909早间开于46850元/吨,开盘后重心基本维持在日均线附近震荡,直至午间重心有所上移至46910元/吨附近震荡整理,午后开盘重心位置基本不变,截止到收盘时盘面小幅下滑,盘尾收于46720元/吨,跌500元/吨,跌幅1.06%。沪铜主力合约今日持仓量减少1472手,至23万手,主要表现为多头减仓;成交量增加1190手,至13.8万手。今日仓位后移趋势明显,沪铜1910合约持仓量增加2.3万手,至17.3万手;沪铜指数今日持仓量增加2.5万手,至59.2万手;成交量增加3.9万手,至31.4万手。今日沪铜在有色板块资金流入亮眼,流入资金达3.16亿,主要因为空头资金 大量涌入1910合约。目前中美第十二轮磋商基本结束,贸易前景仍存不确定性,市场再现紧张情绪,铜价整体表现为低位震荡。今日沪铜收实体大阴柱,上方承压5日均线,MACD指标红柱大幅缩短,KDJ指标也表现为利空下扩,技术面不利铜价上升。继续关注今晚美联储利率决议结果,将对铜价形成指引。晚间等待外盘指引测试沪铜能否守住46700元/吨关口。
 
今日上海电解铜现货对当月合约报升水10~升水70元/吨,平水铜成交价格46800元/吨~46850元/吨,升水铜成交价格46840元/吨~46880元/吨。隔夜伦铜一路下挫至5938美元/吨最低位,沪铜跳空低开并探低46780元/吨,今日铜价围绕46800元/吨窄幅整理。现货早间延续昨日报价升水20~60元/吨,早市即有个别大贸易商大量出货升水10元/吨的平水铜,故吸引部分贸易商低价主动收货,随即平水铜稳定于升水30元/吨左右;持货商执着坚挺报价,好铜被抬高报价在升水70元/吨附近;湿法铜跟随市场小幅上调报价,下游逢低买盘增多。期铜大幅下滑,吸引市场买盘,成交较前两日略有改善,明日即进入8月,若资金宽裕会促使升水进一步上抬。下午由于市场持货商出货意愿较低,市场流通货源较少,再加上下午盘面价格有所下滑,市场报价因此有所上抬。下午平水铜报升水30-升水40元/吨,好铜报升水60-升水70元/吨,成交价格在46800元/吨-46920元/吨区间。
 
铝:伦铝早间开于1802美元/吨。亚洲时段,仅在开盘震荡低位触得1801.5美元/吨后迅速反弹,站上40/60日均线并于午前一举突破5日均线,高位摸得1815.5美元/吨。午后伦铝回吐涨幅,回踩40/60日均线,截止15:00伦铝报1804.5美元/吨。欧洲时段,伦铝继续保持在5日均线附近区间震荡,截止17:05伦铝报1810美元/吨。在强烈降息预期的背景下,高位美指对于伦铝打压有限,哪怕今日LME库存报告再增5000吨,伦铝毫无所动,预计晚间伦铝继续保持最下方40/60日均线上方震荡运行。另需关注凌晨美联储对于美元降息的决议,届时美指或将回落,明日伦铝可能出现一定的上涨。
 
沪铝主力1909合约早间开于13930元/吨。开盘后空头小幅增仓,沪铝震荡下行,触及下方5日均线,低位引得空平多入,沪铝震荡上行午后高位摸得13935元/吨。盘末空入多平,沪铝低位触得13890元/吨,收于13895元/吨。持仓减少1078手至238002手,沪铝指数持仓1948手至715820手。凌晨美联储对于美元降息的决议使得多空双方保持观望,沪铝保持窄幅区间震荡,预计晚间沪铝保持窄幅区间震荡,相对低位或将吸引少量多头提前入场。若降息以及社会铝锭库存续降齐聚,明日沪铝有上涨突破14000元/吨的可能。
 
现货市场,期铝当月第一交易阶段震荡下滑,随后低位回升。早间上海无锡两地铝锭现货成交价在13900-13910元/吨之间,对盘面平水-升10元/吨附近,较昨日上涨10元/吨附近,11:00后期铝上浮,市场价格逐渐集中在13910-13920元/吨附近,对盘面平水-升10元/吨,杭州地区价格在13910-13930元/吨之间。今日某大户未有线上采购计划,但贸易商自身之间交投仍表现活跃,据了解,价格虽略有上浮但持货商未进一步积极出货,反倒是部分中间商,对后市预期向好,今日接货较为积极,使市场成交价表现坚挺,但同时亦有部分中间商,认为中美贸易磋商期间存在不确定性因素,因而今日未有大进大出。下游今日仍以按需采购为主,贸易商反馈,因临近月底,下游在市场高价背景下或因结算因素资金受限,未有大量采购。华东今日整体成交尚可。午后期铝维持区间波动,尾盘下沉,市场虽仍有部分贸易商意欲在13900-13910元/吨附近接货,但持货商对价格难以认可,实际双方几无成交。
 
铅:日内,伦铅开于2001美元/吨,亚洲时段,伦铅基本沿日均线运行,午后时分,美指沿上行通道运行,压制外盘有色金属走势,伦铅亦承压下挫,进入欧洲时段,伦铅一度探低至1981.5美元/吨,低位承接盘逢低入场,伦铅小幅返升,截止16:50,伦铅暂收于1990.5美元/吨,跌10美元/吨,跌幅0.5%。伦铅暂收小阴线,跌破2000美元/吨整数关口,今日LME铅库存再增万余吨,且LME铅升贴水contango结构继续出现扩大迹象,内外正套行情基本宣告结束,夜间伦铅或持续沿下行通道走弱。
 
日内,沪铅1909合约开于16610元/吨,盘初,受外盘孱弱走势的影响,部分多头选择高位避险离场,沪铅重心下移至16560元/吨一线运行,临近尾盘,有色金属整体走弱,沪铅亦受累下探至16485元/吨,最终收于16505元/吨,跌215元/吨,跌幅1.29%,持仓量减90手至63728手。沪铅报收大阴线,于高位震荡,且5日均线拐头向下,考虑到外盘伦铅或将持续走弱,夜间沪铅难逃弱势行情,但下方16300元/吨的平台仍存有强支撑。
 
上海市场金沙铅16505-16535元/吨,对1908合约升水20-50元/吨报价;江浙地区济金、万洋、豫光、岷山、铜冠铅16435-16465元/吨,对1908合约贴水50-20元/吨报价。伦铅去库逻辑改变,沪期铅回归基本面,期盘再度回调,下游维持按需采购,询价较昨日增多,散单市场交投活跃度稍好,但因炼厂货源价格优势尚存,贸易市场实际成交量仍有限。
 
广东市场南华铅16525元/吨,对1#铅均价升水50元/吨报价;金贵16405元/吨,对1908合约贴水80元/吨;金沙16455元/吨,对1909合约贴水100元/吨;铅价震荡走弱,持货商积极出货,下游按需采购,市场成交一般。 河南地区豫光等冶炼厂以长单交易为主;万洋、金利16375-16425元/吨,对1#铅贴水50元/吨到贴水100元/吨报价;铅价震荡回落,蓄企逢低按需补库,市场成交一般。 其他地区如:湖南水口山16475元/吨,对1#铅均价平水报价(贸易商货源);湖南金贵16375元/吨,对1#铅均价贴水100元/吨;云南地区小厂报16125元/吨,对1#铅均价贴水350元/吨;持货商积极出货,终端消费暂未看到明显起色,市场交投情绪一般。
 
锌:日内伦锌开于2448美元/吨,盘初伦锌短暂上行摸高2455美元/吨,然40日均线压制力度较强,伦锌下探5日均线支撑力度后蓄力返升至2450美元/吨一线,进入欧洲交易时段,伴随美指上行,伦锌受挫迅速下行,适逢LME锌库存止降反增,伦锌再度受挫,探低2421.5美元/吨后返升整理,截止16:44,伦锌报收2427.5美元/吨,跌16美元/吨,跌幅0.65%。日内伦锌暂收两连阴,上方40日均线压制仍存,海外back结构略有收窄下,LME锌库存录得四千余吨增加,市场对于后续增仓或仍有预期,夜间伦锌或仍围绕布林道中轨区间震荡,夜间关注宏观消息指引。
 
日内沪锌主力1909合约开于19555元/吨,盘初多头整齐离场拖累沪锌下行至19430元/吨,下方10日均线支撑力度显现,沪锌蓄力返升至19500元/吨一线整理运行,然上方整数位关口压制力度强劲,沪锌难以突破,承压下探19370元/吨,收跌报19385元/吨,跌230元/吨,跌幅1.17%,成交量减76438手至29.6万手,持仓量减18832手至23.5万手。日内沪锌止涨收跌,支撑于布林道中轨运行,KDJ指标拐头向下,显示沪锌返升动能受限,整体下行趋势较为明显,日内资金移仓远月,1910及1911合约累计增仓1.28万手,主力合约多头减仓,近弱远强格局进一步显现,夜间关注布林道中轨支撑力度。
 
上海0#锌主流成交19510-19590元/吨,双燕成交于19520-19600元/吨;0#普通对8月报升水70-85元/吨;双燕对8月报升水90-100元/吨;1#主流成交于19440-19490元/吨。月内最后交易日,市场交投情绪进一步走弱,早市报价以对8月升70-80元/吨为主,部分持货商惜售情绪略有上升,报价高至对8月升85元/吨,整体市场成交寥寥。进入第二交易时段,盘面走低,贸易商报盘全面调整至对8月报80元/吨,但成交仍然未见好转。盘面下行后,下游今日采买较昨日略有好转,但由于天气炎热等原因下游开工较不积极,整体下游需求仍然较差。
 
广东0#锌主流成交于19380-19480元/吨,对沪锌1909合约贴水80至贴水70元/吨附近,粤市较沪市维持在昨日贴水120元/吨附近。炼厂正常出货,市场货源流通较为充裕,早间部分持货商报价集中在均价-10元/吨,部分集中在对09合约报在贴水60-贴水70元/吨附近,然下游参与意愿不强的情况下,接货商意愿在对09贴水70-80元/吨接货,市场成交略显僵持,总体市场交投氛围延续清淡,盘面小幅下行,市场出货情况较昨日仅略有好转。0#麒麟、慈山、铁峰、蒙自主流成交于19380-19480元/吨附近。
 
天津市场0#锌锭主流成交于19460-20240元/吨,0#普通品牌主流成交于19460-19570元/吨,对1908合约升水30-70元/吨附近,津市较沪市较昨日贴水20元/吨转至贴水30元/吨附近。炼厂正常出货,市场货源流通充裕。早间持货商报价集中在对08合约升水30-80元/吨附近,其中市场高价品牌货源成交货量较为有限,持货商见势下调升水至对08合约升水60-70元/吨左右,成交略有转好。今日天津市场交投氛围延续清淡,市场看跌情绪仍然较浓,多以等待观望为主,接货意愿不佳。总体来看,今日天津市场成交较昨日基本持平,0#紫金,红烨,百灵,驰宏等成交于19460-19570元/吨附近,1#紫金、驰宏,红烨等成交于19410-19520元/吨。
 
锡:伦锡电子盘今日17480美元/吨开盘后,总体维持在开盘价附近震荡整理,亚盘尾盘时快速下挫至17350美元/吨。欧盘开盘后,伦锡触底返升,截至17:00,伦锡最新价格为17415美元/吨,呈小阴线,位于所有均线下方,预计伦锡下方支撑位于整数关口17000美元/吨附近。近期可关注今日晚间的美国7月ADP就业人数(万),更重要的是美联储利率决议的引导。
 
沪期锡主力1909合约昨夜夜盘134300元/吨开盘后,盘初冲高至134930元/吨后受阻回落,随后直至夜盘收盘沪期锡总体呈震荡下行态势。今日早盘134280元/吨开盘后,盘初由于受到空头力量影响快速下挫至日内低点133530元/吨后维持低位盘整。随后午盘期间,空头减仓多头入场,沪期锡回弹至134200元/吨后再度回落,最终以133840元/吨收盘,下跌560元/吨,跌幅0.42%。成交量19030手,增加3014手。持仓量25616手,增加334手。今日沪期锡以小阴线收盘,上影线位于5-20日均线附近。预计沪期锡下方支撑133500元/吨附近,上方阻力位于135600元/吨附近。
 
现货市场,今日主流成交价134000-135500元/吨。今日是7月最后一个交易日,沪锡现货市场总体成交氛围偏淡。套盘云锡升水1200元/吨,普通云字升水600-700元/吨,小牌升水300-400元/吨。
 
镍:伦镍亚盘今日开于14310美元/吨,盘初,伦镍小幅下跌,至14270美元/吨一线后反弹拉升,震荡上行,摸高14455美元/吨,于14400美元/吨一线窄幅震荡。随后,或受美指上行影响,伦镍反转下跌,回吐午前全部涨幅,下行至5日均线附近获得支撑,小幅反弹上修至日均线附近窄幅震荡,截至16:15,报于14370美元/吨。伦镍暂收于小阳线,完全站于5日均线上方,晚间关注伦镍上方10日均线14400美元/吨关口阻力情况。市场等待晚间美联储议息决议。今日晚间数据关注欧元区6月失业率与第二季度GDP年率初值;美国7月ADP就业人数(万人)。
 
沪镍1910今日开于112170元/吨,盘初,重心围绕112400元/吨一线窄幅波动,随后,多头增仓,沪镍拉涨上行,摸高113650元/吨。午后,沪镍保持涨后高位,于113150元/吨一线窄幅震荡。14:30分左右,多头获利减仓离场,沪镍下行,回吐午前全部涨幅,至112000元/吨关口获得支撑,收于112260元/吨,较前一交易日结算价上涨360元/吨,涨幅0.32%,成交量减7.1万手至83.1万手,持仓量增1.1万手至37.2万手。整日,沪镍收于阳十字星,已站于5日均线上方,上影线上探10日均线,预计晚间沪镍将于5/10日均线区间震荡运行。
 
 1#电解镍111700-113700元/吨。俄镍较沪镍1908报贴水100元/吨左右,较昨天继续小幅收窄。俄镍较沪镍1909报贴水400-贴水300元/吨。金川镍较沪镍1908合约普遍报升水1700-1900元/吨,较小幅收窄。金川较沪镍1909合约普遍报升水1700元/吨。早交易时段,镍价围绕日均线弱势整理,但下游畏高少有采购,贸易商之间因低价货源难收,交投同样清淡。第二交易时段,镍价继续冲高,现货交投延续早上情绪,观望为主。近期俄镍和金川镍可流通货源收紧,导致持货商挺升水意愿强烈。主流成交于112100-114000元/吨。下午镍价高位震荡后重回盘初价位,但对于现货交投刺激有限,整天成交不如昨日活跃,主流成交于111900-113800元/吨。